Surety Bank trouve des clients de niche que les autres banques évitent

Lorsque Ryan James a pris les rênes en tant que PDG de Banque de cautionune petite banque communautaire à DeLand, en 2009, il prévoyait de se concentrer sur le marketing et la croissance.

La Grande Récession a bouleversé tout cela. Les régulateurs ont débité 20% du capital de la banque en raison de ce qu’elle a qualifié de créances douteuses. Ce qui a suivi a été une lutte de trois ans entre les régulateurs fédéraux et James, alors âgé de 30 ans et le plus jeune PDG de banque en Floride. James dit qu’il a essayé de travailler avec ses clients pour restructurer les prêts, mais les régulateurs semblaient déterminés à lui faire saisir des propriétés pour retirer les prêts des livres.

“Tous les six mois”, dit James, les régulateurs venaient à la banque “pour examiner les mêmes prêts encore et encore pendant environ trois ans alors que nous étions sous le coup d’une ordonnance par consentement”.

En 2012, la tempête financière était passée, mais James a décidé que Surety devait diversifier son portefeuille au-delà des prêts commerciaux et des certificats de dépôt.

De manière presque perverse compte tenu de son expérience avec les autorités fédérales, il a décidé d’explorer un créneau dans la fourniture de services bancaires à un secteur d’entreprises qui faisait l’objet d’un examen réglementaire minutieux : les soi-disant entreprises de services monétaires, telles que les sociétés d’encaissement de chèques et les prêteurs sur salaire.

À l’époque, ces entreprises de services monétaires faisaient l’objet d’un examen minutieux pour deux raisons principales : Certaines avaient été accusées d’exploiter les clients avec leurs pratiques commerciales. Les régulateurs craignaient également qu’ils courent un risque plus élevé d’être utilisés dans le blanchiment d’argent et les activités terroristes.

En 2013, le ministère américain de la Justice a lancé l’opération Choke Point visant à lutter contre la fraude à la consommation parmi les sociétés de services monétaires en « étouffant » l’accès aux services bancaires et de traitement des paiements par les entreprises frauduleuses. Les prêteurs sur salaire, cependant, ont vu un motif différent, affirmant dans des poursuites judiciaires que le gouvernement fédéral essayait simplement de fermer une industrie qui n’était pas en faveur politiquement – ​​que les entreprises individuelles aient enfreint la loi ou non.

Malgré le potentiel de friction réglementaire, James a vu une opportunité. La plupart des banques, plutôt que d’adopter des programmes de conformité pour surveiller les problèmes potentiels, avaient tout simplement cessé de faire affaire avec les entreprises de services monétaires.

James dit qu’il sympathisait avec les entreprises de services monétaires – “parce qu’elles étaient traitées comme moi” par la FDIC. Il a créé un département spécial au sein de Surety Bank pour souscrire, surveiller et fournir des services bancaires à l’industrie. Il dit qu’il a été repoussé par les régulateurs, qui “ne cessent de jeter de nouveaux obstacles. Nous faisions plus que ce que la réglementation indiquait, mais ils voudraient ensuite en ajouter.

Au départ, Surety ne travaillait qu’avec des sociétés locales d’encaissement de chèques, mais au fur et à mesure que la banque en apprenait davantage sur ses clients et sur la manière de gérer les risques opérationnels, elle a étendu ses services à travers la Floride et finalement à d’autres parties du pays.

Suivre les tendances affectant l’économie locale

Abonnez-vous à notre newsletter gratuite Business by the Bay

Nous décomposerons les dernières nouvelles et informations sur les entreprises et les consommateurs que vous devez connaître tous les mercredis.

Vous êtes tous inscrits !

Vous voulez plus de nos newsletters hebdomadaires gratuites dans votre boîte de réception ? Commençons.

Explorez toutes vos options

Ayant trouvé un créneau rentable, James a conduit la banque à fournir des services à d’autres industries difficiles à desservir, notamment les sociétés de marijuana médicale et les entreprises de cryptographie, telles que les opérateurs de guichets automatiques bitcoin.

Dans le cas des entreprises de cannabis, les banques ont été réticentes à travailler avec des entreprises de marijuana parce que la vente de cannabis reste illégale en vertu de la loi fédérale.

Alors que la plupart des banques évitent de faire affaire avec des sociétés de marijuana parce qu’elles ont peur des représailles des régulateurs bancaires, James dit qu’il n’est pas inquiet. D’une part, aucune agence gouvernementale n’applique réellement les lois fédérales « archaïques ». Au-delà de cela, Surety a concocté son propre ensemble de meilleures pratiques pour lutter contre le paysage juridique conflictuel. “Le Florida Office of Financial Regulation a des réglementations assez strictes sur les services monétaires, nous l’utilisons donc comme base, puis ajoutons des lois étatiques ou fédérales supplémentaires à nos normes minimales”, déclare James.

Les entreprises liées à la crypto-monnaie ont rencontré des obstacles similaires pour établir des relations bancaires. Un opérateur de guichets automatiques bitcoin a déclaré à Florida Trend qu’il s’était rendu dans 460 banques avant de trouver une institution disposée à lui permettre d’ouvrir un compte bancaire. Au début de l’entreprise, les employés transportaient souvent environ 200 000 $ en espèces dans des sacs à ordures.

James dit que les entreprises de services monétaires sont soumises à un processus de demande rigoureux avant que Surety ne les prenne en charge – et la transparence est un must. En fin de compte, il dit que la plupart de la conformité se résume à connaître ses clients, à surveiller les activités inhabituelles et à avoir des logiciels et des procédures en place pour vérifier les transactions.

James dit qu’il aimerait voir des normes de conformité plus strictes dans l’industrie de la crypto-monnaie. À cette fin, il est membre fondateur de la Cryptocurrency Compliance Cooperative, une organisation basée à Washington, DC qui vise à établir des normes universelles et des meilleures pratiques pour réglementer l’industrie du «cash-to-cryptocurrency».

Les guichets automatiques Bitcoin – il y en a 42 000 à travers le pays – sont devenus une option attrayante pour les criminels pour blanchir l’argent du trafic de drogue et d’autres activités illicites, certains opérateurs de machines cryptographiques permettant des transactions avec des consommateurs qui ne fournissent rien de plus que leurs numéros de téléphone.

Le renforcement des normes aidera à éradiquer les mauvais acteurs, à légitimer l’industrie et à donner aux banques les outils dont elles ont besoin pour garantir que la monnaie numérique est sûre pour les investisseurs et les entreprises, a déclaré James. Il pense que les régulateurs créeront des réglementations, “et ils vont rejeter cette responsabilité sur les banques et les bourses pour qu’elles fassent ce qu’il faut pour surveiller”, dit-il. La caution, estime-t-il, aura un avantage en ayant déjà développé des méthodologies de suivi des transactions.

Nonobstant les incertitudes réglementaires, les nouveaux secteurs d’activité ont été bénéfiques pour le résultat net de Surety Bank. Elle se classait deuxième parmi les 98 banques et friperies de Floride à la fin du troisième trimestre de 2021 avec un rendement de 2,68% sur les actifs moyens – un indicateur clé de la rentabilité des banques – et James dit qu’elle a aidé la banque communautaire à développer sa clientèle au-delà de Central Floride. « Nous considérons ces industries comme nos communautés. Nous ne sommes pas limités par la géographie. Nous avons une communauté nationale.

La caution gagne son argent sur les frais de conformité et de transaction, qui varient. «Pour le cannabis, nous facturons des frais de conformité mensuels et des frais de remise en espèces qui varient avec le volume. Pour l’industrie de la cryptographie, nous facturons un pourcentage du volume, car cela est corrélé à une conformité et une surveillance accrues », déclare James. “Nous gardons vraiment nos frais raisonnables car nous ne pensons pas qu’il soit juste de profiter du climat actuel.”

La banque accorde également des prêts aux trois industries (sociétés de cryptographie, de cannabis et de services monétaires), principalement pour l’équipement et le fonds de roulement.

La question de savoir si la caution peut maintenir son avantage à mesure que les lois évoluent est une question ouverte. Le Secure and Fair Enforcement Banking Act – qui interdirait de pénaliser les banques qui font affaire avec des entreprises de marijuana – a été adopté à cinq reprises par la Chambre des représentants des États-Unis, le plus récemment sous la forme d’un amendement au projet de loi sur les dépenses de défense de 2022, avant d’être sabordé par le Sénat.

S’il passe, James prédit que cela ouvrira les vannes à beaucoup de concurrence. “Vous verrez tous les principaux réseaux de paiement, les mégabanques, etc. se précipiter et agir comme s’ils aidaient depuis le début”, dit-il.

Lorsque Ryan James a pris les rênes en tant que PDG de Surety Bank, une petite banque communautaire à DeLand, en 2009, il l'a développée.
Lorsque Ryan James a pris les rênes en tant que PDG de Surety Bank, une petite banque communautaire à DeLand, en 2009, il l’a développée. [ CY J CYR | Cy J Cyr ]

• • •

La Banque:

BANQUE DE GARANTIE, DeLand

BRANCHES: Lac Mary, Pierson et DeLand

TAILLE: 82e plus grande banque de Floride

L’HISTOIRE: La caution a été fondée en 1926 en tant que bâtiment et prêt. La tradition veut que la banque ait survécu à la Grande Dépression avec à peine 2 000 $ dans son coffre-fort. Surety a également survécu à la crise de l’épargne et des prêts à la fin des années 1980 qui a entraîné l’effondrement de plus de 3 000 friperies à travers le pays. James dit que Surety était le seul bâtiment et prêt qui a survécu en Floride, et à la suggestion des régulateurs a changé sa charte “d’un bâtiment et d’un prêt à une banque”.

TRANSITION TECHNOLOGIQUE : Ces jours-ci, les banques peuvent perdre de l’argent sur les comptes chèques gratuits des consommateurs, explique James. Une partie du problème, dit-il, réside dans les frais que de nombreux fournisseurs de logiciels de système bancaire facturent aux banques pour des services indispensables tels que les services bancaires en ligne, le paiement de factures et les services bancaires mobiles. Pour résoudre le problème, il a abandonné le fournisseur de logiciels hérités de la banque et est allé avec la startup Nymbus basée à Jacksonville, qui a fait la transition de Surety vers un logiciel basé sur le cloud privé et a fourni une plus grande flexibilité dans les services et la tarification.

REMPLIR UN VIDE : Lorsque BB&T a fermé sa succursale à Pierson (1 913 habitants) en 2019, les responsables de la ville se sont précipités pour trouver une autre banque pour la remplacer. La banque de caution a répondu à l’appel. «Beaucoup de gens dans la communauté doivent pouvoir encaisser leurs chèques le vendredi. Ils étaient vraiment reconnaissants », dit James. “Beaucoup de nos transactions ont lieu dans cette petite succursale.”

• • •

Le BANQUIER

Ryan James, 42 ans Président/PDG, SURETY BANK, DeLand

ÉDUCATION: Baccalauréat en finance et immobilier de la Florida State University en 2001

GRANDIR: La famille de James travaillait dans l’industrie des fougères à Pierson, dans le comté de Volusia, et il passait ses étés à creuser des fossés d’irrigation, à entretenir des moteurs diesel et à défricher des terres. « Vous connaissez la fougère en rosiers, la fougère vert foncé ? C’est soit cultivé ici (dans le comté de Volusia) ou au Costa Rica – ce sont les deux seuls endroits au monde », explique James.

VIVRE: James avait prévu une carrière de courtier en valeurs mobilières, mais un stage dans une société de courtage en valeurs mobilières l’a aigri dans la profession. À la suggestion de son père, actionnaire et directeur de Surety Bank, il décide de s’essayer à la banque. Peu de temps après avoir commencé, le directeur financier de la banque a eu une crise cardiaque et James a été jeté dans le rôle. “C’était l’épreuve du feu, sur-le-champ”, dit-il.

FOSSÉ GÉNÉRATIONNEL: Lorsque James a été promu PDG de Surety Bank en 2009 à 30 ans, il était le plus jeune PDG de banque en Floride. Après 12 ans, il dit qu’il “se démarque” toujours lors des conférences bancaires. Il dit que les cadres bancaires de la vieille garde ont tendance à “se plaindre des mêmes choses qu’ils ont depuis 20 ans” – réglementations et coopératives de crédit. « Je n’ai pas le temps de me concentrer sur eux », dit James. “Je dois faire ce que nous faisons le mieux.”